風電行業市場分析：風電招標量大幅增長 看好2025年風電行業高景氣度 風電，顧名思義，是借助風能發電，國家能源局資料顯示，2024年，全國風電新增裝機容量7982萬千瓦，同比增長6%，其中陸上風電7579萬千瓦，海上風電404萬千瓦。從新增裝機分佈看，“三北”地區占全國新增裝機的75%。截至2024年12月，全國風電累計並網容量達到5.21億千瓦，同比增長18%，其中陸上風電4.8億千瓦，海上風電4127萬千瓦。2024年，全國風電發電量9916億千瓦時，同比增長16%；全國風電平均利用率95.9%。風電目前已經成為除火電外的中國第二大電力來源，GWEC資料顯示，2023年，全球風電新增裝機容量為116.6GW；其中陸上風電新增裝機容量為105.8GW，海上風電新增裝機容量達10.9GW。中國新增裝機容量達75GW，創下新紀錄，占全球新增裝機容量的近65%。風電在2030年要達到碳達峰和碳中和，所以風電行業未來仍存增長空間。 金風科技2024三季度業績報告顯示，截止2024年9月30日，國內公開招標市場新增招標量119.1GW ，同比大幅增長了93.0%，其中陸上新增招標容量111.5GW，海上新增招標容量7.6GW。2025年國內風電裝機量有望大幅提升，海外各國發佈政策增加海風裝機量，我們看好海外海上風電裝機需求。近年來，國家發展改革委、國家能源局等相關部門不斷出臺政策支持風電行業的發展，推動各地建設風力發電基礎設施。海上風電成為發展重點，國家能源局提出穩步推進大型風電光伏基地建設，有序推動項目建成投產。 風電行業的發展將為相關產業鏈帶來投資機遇，風電產業鏈上游包括鋼材、玻璃纖維等原材料及葉片、塔筒等零部件製造；中游為整機製造，呈現頭部企業集中趨勢；下游應用則聚焦電力就地消納，覆蓋農村用電、工業園供電及農業灌溉等領域。海上風電、葉片製造、塔架管樁和海纜等環節值得留意，上述企業有望在技術進步和市場需求的推動下實現業績快速增長。建議關注個股：金風科技（2208.HK）、明陽智能（601615.CH）、日月股份（603218.CH）、中材科技（002080.CH）、時代新材（600458.CH）以及中國高速傳動（0658.HK）。 |
