在上海和深圳证交所买卖的A股只供中国本地投资者和合格境外机构投资者(QFII)投资。海外市场投资者欲投资A股市场,新交所富时A50 指数期货是一个间接管道投资A股的好选择。
新交所富时A50 指数是从A股市场选择市值最大50家公司所编制而成,与上证综合指数、上证A股指数、沪深300指数高度相关。而新交所富时A50 指数50家公司更有多达29家以H股形成在香港交易所上市。
有别于其他间接管道投资A股如指数基金(ETF)2823.HK 或标智沪深2827.HK,新华富时A50 指数期货可以双向操作,既可买涨,也可买跌,投资A股市场走势更为灵活。
A股与沪深300股指期货收盘时间为香港时间下午3时,H股收盘时间则为香港时间下午4时,两者均要面对欧美股市波动带来的持仓过夜风险。新华富时A50 指数期货交易时间正好发挥强大避险功能,其T+1时段(HKT4PM-HKT2AM)与欧美股市时段涵接,更能直接便利地为手上持有AH股投资组合作出风险对冲。
H股指数期货现时按金为HKD33,750 *,小型H股指数期货按金为其1/5。沪深300股指期货按金以现时指数约2,500点计算: 2500 x CNY300 x8% = CNY60,000。新华富时A50 指数期货按金则为USD500,折合港币约HKD4000。
新华富时中国A50指数10大权重成份股 | ||||
序号 | 公司名称 | 证券代码(A股) | 证券代码(H股) | 权重比率(%) |
No. | Company Name | Code (A Mkt) | Code (H Mkt) | % Index Weight |
1 | 中国平安 | 601318 | 2318 | 8.695 |
2 | 招商银行 | 600036 | 3968 | 6.368 |
3 | 浦发银行 | 600000 | - | 4.944 |
4 | 贵州茅台 | 600519 | - | 4.760 |
5 | 民生银行 | 600016 | 1988 | 4.853 |
6 | 兴业银行 | 601166 | - | 4.660 |
7 | 中信证券 | 600030 | 6030 | 3.770 |
8 | 交通银行 | 601328 | 3328 | 3.919 |
9 | 万科 | 000002 | - | 3.770 |
10 | 五粮液 | 000858 | - | 3.014 |
*资料撷取自彭博, 29 Oct 2012 |
新华富时中国A50指数10大权重成份H股 | ||||
序号 | 公司名称 | 证券代码(A股) | 证券代码(H股) | 权重比率(%) |
No. | Company Name | Code (A Mkt) | Code (H Mkt) | % Index Weight |
1 | 中国平安 | 601318 | 2318 | 8.695 |
2 | 招商银行 | 600036 | 3968 | 6.368 |
3 | 民生银行 | 600016 | 1988 | 4.853 |
4 | 中信证券 | 600030 | 6030 | 3.770 |
5 | 交通银行 | 601328 | 3328 | 3.919 |
6 | 工商银行 | 601318 | 1398 | 2.844 |
7 | 海通证券 | 600837 | 6837 | 2.511 |
8 | 农业银行 | 601288 | 1288 | 2.412 |
9 | 中国太保 | 601601 | 2601 | 2.196 |
10 | 中联重科 | 000157 | 1157 | 1.864 |
*资料撷取自彭博, 29 Oct 2012 |
*资料撷取自彭博, 29 Oct 2012 | ||||||||
行业 | 金融 | 工业 | 必需消费品 | 原料 | 能源 | 可选择消费品 | 公用事业 | 电讯服务 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
权重比率(%) | 63.4826 | 8.9259 | 8.7008 | 7.0721 | 6.4313 | 1.9972 | 1.9464 | 1.4438 |
上证50指数期货与新交所A50指数期货比较
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投资涉及风险。客户应就本身投资经验、投资目标、财政资源及其他相关条件,小心衡量是否适合参与任何投资项目。有关以上各类产品的风险,请参阅本公司网页内的[风险披露声明]及[条款细则]。
上证50指数期货(IH1509) | 新交所富时指数期货(CN) | |
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市场价格 | 2008 | 9115 |
交易每点单位 | RMB 300 | USD 1(RMB 6.5) |
保证金 | 非套期保值:合约价值40% | USD 2,200 (RMB 14,300) |
套期保值:合约价值20% | ||
槓桿倍数 | 非套期保值:2.5 | 4.56 |
套期保值:5 | ||
手续费 | 万分之二十三(RMB 1,385.5 / 张) | USD 3(19.5 / 张) |
交易时间 | 9:15a.m.-11:30a.m. | 9:00a.m.-4:30p.m. |
13:00p.m.-15:15p.m. | 5:00p.m.-5:45a.m.(翌日) | |
最後交易日 | 合约月份的第叁个周五 | 合约月份的倒数第二交易日 |
大宗交易 | 10 | 50 |
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